Perşembe günü Stifel, Cheniere Energy Partners, LP (NYSE: CQP) üzerindeki görüşünü değiştirerek hisse senedini Sat’tan Tut’a yükseltti ve fiyat hedefini 53,00 $’dan 50,00 $’a düşürdü. Firmanın bu kararı, şirketin birim fiyatındaki önemli düşüşün ardından geldi.
Stifel’in yeniden değerlendirmesi, Cheniere Energy Partners’ın yıllık dağıtımını 2023’te birim başına 4,13 dolardan 2024’te beklenen orta nokta olan birim başına 3,25 dolara indireceğini açıklamasının ışığında yapıldı. Bu indirim, şirketin planlanan Sabine Pass genişleme projesinin öz sermaye kısmını finanse etmek için nakit rezerv biriktirme stratejisinin bir parçası.
Analistlere göre, Sabine Pass genişleme projesinin en az 2026 yılına kadar nihai yatırım kararına (FID) ulaşması beklenmiyor ve üretimin muhtemelen 2030 veya daha sonra başlaması bekleniyor. Bu zaman çizelgesi, mevcut düzenleyici belirsizliklerin projenin ilerlemesini geciktirebileceği anlamına geliyor. Bu nedenle, dağıtımlardaki önemli bir büyümenin uzun bir süre ertelenebileceği öngörülüyor.
Stifel’in belirlediği 50$’lık yeni değerleme, 2024 yılı için öngörülen birim başına 3,28$’lık dağıtım üzerinden %6,5’lik bir getiriye dayanmaktadır. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, firma Cheniere Energy Partners için daha fazla düşüş riskinin azaldığını ve artık bir Satış derecelendirmesini desteklemediğini öne sürüyor.
Cheniere Energy Partners, LP (NYSE: CQP) için yapılan bu son derecelendirme ayarlamasından sonra, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlayan InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri incelendi. Şirket, 2024 yılı için öngörülen yıllık dağıtımın düşürülmesine rağmen, temettüleri koruma ve artırma konusunda güçlü bir geçmişe sahip ve bunu 18 yıl üst üste yapmış ve son yedi yılda istikrarlı artışlar yaşamıştır.
Değerleme açısından bakıldığında, şirketin mevcut F/K oranı cazip bir seviyede bulunuyor ve potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Ayrıca, şirketin 2024 başı itibariyle temettü verimi %7,82 ile oldukça yüksektir ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Ancak şirketin 38,32 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğü ve defter değerine kıyasla prim yaptığı belirtildi. Bu durum bazı değerleme endişelerine neden olsa da, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve son on yıldaki yüksek getirisi, bazı yatırımcılar için primi haklı çıkarabilir. Daha ayrıntılı analizlere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu içerik ELIYTE™ yapay zeka haber editörü tarafından yazıldı ve yayınlandı. Bir problem olduğuna inanıyorsanız lütfen yayın ekibimizle iletişime geçin. İletişim